【集萃網(wǎng)觀察】

據(jù)紹興發(fā)布，截至12月15日16時，浙江（杭州、寧波、紹興）三地累計報告確診病例292例、無癥狀感染者1例（不包括轉(zhuǎn)為確診病例的數(shù)量，下同）。其中，寧波累計報告確診病例62例；紹興累計報告確診病例209例、無癥狀感染者1例；杭州累計報告確診病例21例。

隨著疫情防控的不斷加碼，浙江多地聚酯工廠、織布工廠、印染廠停工停產(chǎn)，與之相關(guān)的上市公司也陸續(xù)發(fā)布臨時停產(chǎn)公告。

CCF高級分析師何玲莉告訴記者，浙江疫情中心紹興市上虞區(qū)主要涉及聚酯終端染料生產(chǎn)巨頭浙江龍盛和閏土股份。兩家企業(yè)位于浙江省杭州灣上虞經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的所有子公司均以有序停產(chǎn)。兩家合計在染料上的產(chǎn)能占比估算有6—7成左右，其中在上虞區(qū)的產(chǎn)能比重較大。其中按公告稱，浙江龍盛股份位于上虞經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的子公司目前主要生產(chǎn)染料、 化工中間體、減水劑等化工產(chǎn)品，2021年1—3季度營業(yè)收入占比在52.55%（未經(jīng)審計）；而閏土股份位于上虞經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)的所有子公司主要生產(chǎn)染料、助劑和化工原料，2021年1—9 月營業(yè)收入占比約 95%（未經(jīng)審計）。按兩家營業(yè)收入占比估算，兩家在上虞區(qū)合計染料占比約4—5成。

“目前，從疫情的影響演變來看，鎮(zhèn)海區(qū)的影響較上周有所減退，主要的聚酯原料企業(yè)的發(fā)貨在陸續(xù)進行；上虞區(qū)的影響暫難緩解，預計12月份的產(chǎn)量恢復或有困難。但因進入12月份，終端織造端需求偏弱�！� 何玲莉表示，目前浙江主要的印染基地開工已經(jīng)在走弱。染料的采購上，一方面有工廠原料備貨，另一方面貿(mào)易商貨源的調(diào)轉(zhuǎn)，短期染料市場暫未出現(xiàn)短缺表現(xiàn)。此外，寧波地區(qū)、紹興地區(qū)、杭州地區(qū)的聚酯工廠裝置，除天圣有減產(chǎn)外，多以穩(wěn)定運行為主。

圖表1浙江龍盛和閏土股份在上虞區(qū)的營收占比和主要生產(chǎn)業(yè)務

浙江疫情未止，12月14 日，東莞市舉行新冠肺炎疫情防控新聞發(fā)布會，通報大朗鎮(zhèn)排查發(fā)現(xiàn)的2例新冠肺炎無癥狀感染者情況。

據(jù)了解，東莞大朗鎮(zhèn)素有“全球毛紡中心”之稱，目前以大朗為中心、涵蓋周邊地區(qū)的龐大毛織產(chǎn)業(yè)集群，擁有近萬家毛織行業(yè)企業(yè)，這里成為POLO、金利來等10多個世界頂級品牌及鄂爾多斯、杉杉等20多個國內(nèi)品牌的生產(chǎn)基地。

“當下國內(nèi)疫情不斷零星冒出，不幸大朗鎮(zhèn)也中招了，實施交通全面管控，管控期間，除持有通行證的疫情防控、應急救援、核酸采樣、物資保障等必需的保障類車輛外，禁止其他一切車輛進出大朗鎮(zhèn)區(qū)域。進入年底，疫情突襲，多地防控升級加碼，也造成各工廠無法接單出貨，因而開工率大大降低。”業(yè)內(nèi)人士稱。

往年此時，雖然處在年尾收官階段，但在春節(jié)放假前，往往會有一批訂單下達，染廠還是片忙碌的，開機率普遍在8成以上。

據(jù)中國綢都網(wǎng)統(tǒng)計，截至12月10日，江浙地區(qū)織造及印染開工有小幅下降趨勢。近期織造內(nèi)銷訂單驟降，外銷市場訂單也逐漸疲軟，相比上周整體走貨數(shù)量下降。印染市場受此影響，坯布進倉數(shù)量減少，開機率下滑至 75%。其中，多數(shù)廠家開機率在7成左右，少數(shù)廠家6成左右。

臨近年末，訂單偏弱，加上疫情管控，開工負荷降低，部分下游企業(yè)表達了春節(jié)放假提前的想法。

“如果因疫情影響，下游提前至元旦之前放假，按照正常春節(jié)后初八上班的話，假期將在1個月以上，部分工人正月十五之后返崗，假期將有1個半月。往年一般在春節(jié)前半個月左右放假，今年的假期或提前了半個月至1個月�！眹�投安信期貨分析師龐春艷表示。

對此，何玲莉也向記者證實，2021年年底，終端織造的放假時間的確較往年放假更早，目前已經(jīng)有一些工廠進入放假，其中以經(jīng)編工廠表現(xiàn)更為明顯。

“以春節(jié)前織造負荷下降至3成以下的時間點來看，近年來的節(jié)前放假時間是越來越早，去年織造負荷3成以下出現(xiàn)在1月底，今年預計織造負荷降低至3成以下或?qū)⒊霈F(xiàn)在1月上旬。”何玲莉稱。

龐春艷告訴記者，下游紡織印染自動化程度相對上游較低，對人工的依賴性比較強，因此疫情防控對生產(chǎn)的影響較大，工人放假工廠只能停產(chǎn)，從歷年春節(jié)期間的上下游開工率可以明顯看出。春節(jié)期間，上游煉廠不受影響，PTA(4708, 54.00, 1.16%)和MEG的生產(chǎn)也維持正常，聚酯開工一般會適度下降，企業(yè)根據(jù)庫存、訂單及對新年度的預期進行調(diào)節(jié)，一般下降10%—20%，維持在75%以上，而織造、加彈、印染開工基本全停，在春節(jié)后才逐漸回升，3月份恢復正常。

值得一提的是，據(jù)浙江省衛(wèi)健委，浙江中高風險涉疫地區(qū)出行要求執(zhí)行時間將一直延續(xù)到2022年3月15日。

在龐春艷看來，目前重點訂單較弱，企業(yè)生產(chǎn)的同時產(chǎn)品庫存壓力也在上升，提前放假理論上可以緩解庫存壓力。但不同的企業(yè)情況不一樣，如果是有訂單的企業(yè)，則可能會出現(xiàn)不得不延遲交貨的情況。

來源：期貨日報