【集萃網(wǎng)觀察】
10月,隨著國內(nèi)散發(fā)疫情、部分地區(qū)能源供應(yīng)緊張等階段性制約因素有所緩解,在國內(nèi)外市場需求復(fù)蘇向好的帶動下,我國服裝行業(yè)憑借完整的產(chǎn)業(yè)體系、強韌的供給能力,總體保持了穩(wěn)步恢復(fù)的發(fā)展態(tài)勢,生產(chǎn)、效益呈現(xiàn)出積極變化,內(nèi)銷和出口的兩年平均增速明顯加快。但是,服裝行業(yè)面對的發(fā)展形勢錯綜復(fù)雜,不穩(wěn)定不確定因素交織存在,全年保持平穩(wěn)健康運行仍面臨諸多考驗。
2021年1-10月服裝行業(yè)經(jīng)濟運行情況 生產(chǎn)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢 10月,受換季需求增加、為電商促銷和海外圣誕季積極備貨等因素帶動,服裝生產(chǎn)增速比上月加快,總體延續(xù)恢復(fù)性增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),10月,我國服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值同比增長8.2%,比上月加快3個百分點;1-10月,服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值同比增長9.1%,增速比上年同期提高19.1個百分點,兩年平均下降0.9%(以2019年相應(yīng)同期數(shù)為基數(shù),采用幾何平均的方法計算,下同),降幅比1-9月收窄0.3個百分點;規(guī)模以上企業(yè)完成服裝產(chǎn)量191.25億件,同比增長8.88%,增速比上年同期提高17.26個百分點,兩年平均下降0.1%,降幅比1-9月收窄1個百分點。 內(nèi)銷市場穩(wěn)步改善 雖然國內(nèi)多點散發(fā)本土疫情對部分地區(qū)消費市場產(chǎn)生一定影響,但在節(jié)假日消費、網(wǎng)絡(luò)購物促銷前移等因素帶動下,單月限額以上單位服裝類商品零售額降幅持續(xù)收窄,網(wǎng)絡(luò)購物保持較快增長,國內(nèi)服裝市場穩(wěn)步改善。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2021年1-10月,我國限額以上單位服裝類商品零售額累計7823.8億元,同比增長19.3%,兩年平均增長2.9%,比1-9月加快0.2個百分點;10月當(dāng)月限額以上單位服裝類商品零售額同比下降2.8%,降幅比上月收窄1.9個百分點。同期,穿類商品網(wǎng)上零售額同比增長14.1%,增速比上年同期提高8.5個百分點,兩年平均增長9.7%,比1-9月加快0.4個百分點。 出口保持較快增長 10月,在國際市場需求增加和為圣誕季促銷備貨等因素的拉動下,我國服裝出口增速大幅加快,單月增速比上月提高14.8個百分點。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù),2021年1-10月,我國累計完成服裝及衣著附件出口1388.5億美元,同比增長25.2%,兩年平均增長7.0%,比1-9月加快1.0個百分點。其中,針織服裝及衣著附件出口保持迅猛增長,出口金額為700.74億美元,同比增長40.27%,兩年平均增長8.4%;機織服裝及衣著附件出口穩(wěn)步恢復(fù),出口金額為569.18億美元,同比增長10.44%,兩年平均增長1.54%。 我國對美服裝出口增勢強勁,對一帶一路出口保持快速增長。根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù),1-10月,我國對美國服裝出口330.09億美元,同比增長41.06%,兩年平均增長9.95%,拉動我國服裝出口增長8.67個百分點;對歐盟、日本和東盟服裝出口同比分別增長20.62%、8.84%和23.61%,合計拉動我國服裝出口增長6.73個百分點。同期,我國對一帶一路沿線國家和地區(qū)服裝出口同比增長27.73%,兩年平均增長7.86%,其中對吉爾吉斯斯坦、沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋服裝出口同比分別增長187.02%、52.45%和73.36%。 運行質(zhì)效持續(xù)恢復(fù) 企業(yè)效益小幅增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2021年1-10月,我國服裝行業(yè)規(guī)模以上(年主營業(yè)務(wù)收入2000萬元及以上)企業(yè)12591家,實現(xiàn)營業(yè)收入11825.53億元,同比增長8.26%,增速比上年同期提高21.11個百分點;利潤總額534.43億元,同比增長4.57%,增速比上年同期提高25.9個百分點。與2019年同期相比,服裝行業(yè)營業(yè)收入和利潤總額兩年平均降幅分別為2.9%和9.3%,營業(yè)收入兩年平均降幅與1-9月持平,利潤總額兩年平均降幅比1-9月收窄0.4個百分點,總體仍處于恢復(fù)階段。 行業(yè)運行質(zhì)量有所提升,盈利水平提高。1-10月,服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)虧損面22.48%,比上年同期收窄3.87個百分點;三費比例為8.98%,同比下降0.03個百分點;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.25次/年、12.31次/年和7.25次/年,同比分別加快5.04%、2.02%和4.48%;營業(yè)收入利潤率為4.52%,比1-9月提高0.15個百分點。 投資規(guī)模小幅回升 根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2021年1-10月,我國服裝行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額同比增長2.2%,增速比上年同期提高33.8個百分點,仍低于紡織業(yè)和制造業(yè)整體水平11和12個百分點。與2019年同期相比,服裝行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額兩年平均下降16.4%,比1-9月收窄0.3個百分點,尚未恢復(fù)至疫情前水平。 主要影響因素 國際市場復(fù)蘇前景仍面臨高度不確定性 今年三季度以來全球經(jīng)濟復(fù)蘇步伐整體放緩,新變異毒株對經(jīng)濟走向構(gòu)成威脅,令全球經(jīng)濟復(fù)蘇前景充滿不確定性。國際市場服裝消費需求恢復(fù)進程隨之起伏波動,回升力度仍顯疲弱。在主要消費市場中,受商品價格上漲、供應(yīng)鏈中斷等因素影響,美國市場消費需求走弱,11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)從9月的72.8降至67.4,服裝零售雖保持大幅增長,但增速明顯放緩,1-10月美國服裝和配件零售額同比增長50.39%,增速比1-6月回落17.04個百分點;受疫情反彈困擾,歐盟服裝零售表現(xiàn)低迷,9月歐盟紡織服裝鞋類零售同比下降2.3%,環(huán)比下降0.3%;日本服裝市場受疫情影響復(fù)蘇形勢起伏不穩(wěn),1-9月日本紡織服裝及附件零售額同比增長0.74%,增速比1-6月回落1.37個百分點。 全球供應(yīng)鏈布局調(diào)整加快 受東南亞疫情及全球供應(yīng)鏈瓶頸影響,海外采購商、零售商正在將生產(chǎn)制造從東南亞轉(zhuǎn)至本國或其他歐洲國家,加速推進“中國+多個國家”的全球采購策略。而隨著疫苗推廣,東南亞各國疫情逐步趨穩(wěn),越南、孟加拉國等訂單流出國生產(chǎn)能力快速恢復(fù),服裝出口轉(zhuǎn)為正增長,全球服裝產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈布局也正在產(chǎn)業(yè)恢復(fù)中加快了調(diào)整進程。從越南、孟加拉國、馬來西亞和土耳其相關(guān)服裝出口統(tǒng)計來看,2021年10月,越南紡織品成衣出口在連續(xù)兩個月大幅下降后同比小幅增長4.55%,1-10月,越南紡織品成衣出口同比增長5.51%;同期,馬來西亞和土耳其服裝出口同比分別增長72.71%和23.55%;1-9月,孟加拉國成衣出口同比增長18.33%。 另外,從美國、歐盟和日本主要市場的服裝進口數(shù)據(jù)來看,1-10月,東盟在美國的市場份額同比減少了3個百分點,而中國僅增加了0.21個百分點,其他份額主要被印度、洪都拉斯、巴基斯坦等國瓜分;1-8月,中國在歐盟市場份額減少1.94個百分點,土耳其和馬來西亞所占市場份額分別增加了1.11和2.88個百分點;1-10月,越南、印尼、緬甸在日本的市場份額合計減少4.18個百分點,除中國的份額增加1.89個百分點外,孟加拉國、馬來西亞的份額分別增加了0.49和1.74個百分點。 國內(nèi)消費恢復(fù)進程受限 我國宏觀經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù),但受國內(nèi)疫情反復(fù)、極端天氣等因素影響,消費市場復(fù)蘇進程受到一定影響,銷售增速有所放緩,但總體仍呈現(xiàn)穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,1-10月,我國社會消費品零售額和固定資產(chǎn)投資額(不含農(nóng)戶)同比增速較上半年分別放緩8.1和6.5個百分點;前三季度,居民收入和消費支出增速均比上半年放緩2.3個百分點,人均衣著消費支出增速比上半年放緩3.14個百分點;10月消費者信心指數(shù)為120.2,同比下降1.23%;11月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)中的新訂單指數(shù)已經(jīng)連續(xù)四個月位于收縮區(qū)間,反映出市場需求總體偏弱。 企業(yè)經(jīng)營壓力持續(xù)加大 服裝企業(yè)尤其是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營壓力持續(xù)加大,一方面,能源供應(yīng)緊張、價格上漲推高中間產(chǎn)品價格,對處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的服裝企業(yè)來說,成本上漲壓力進一步加大;另一方面,國際貨運價格成倍數(shù)增長,人民幣匯率和美元指數(shù)同時走強,以及港口擁堵、工人短缺造成的全球供應(yīng)鏈中斷仍在持續(xù),均給企業(yè)正常交貨回款帶來較大風(fēng)險,嚴(yán)重壓縮出口企業(yè)利潤空間。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2021年1-10月,服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)成本費用占營業(yè)收入比重高達94.68%,高于2019年同期0.49百分點;11月,制造業(yè)小型企業(yè)PMI指數(shù)為48.5%,已經(jīng)連續(xù)7個月位于收縮區(qū)間。 總體來看,四季度到2022年,我國服裝行業(yè)的發(fā)展形勢依然錯綜復(fù)雜,面臨著多重不確定不穩(wěn)定因素,行業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)向好發(fā)展的基礎(chǔ)仍需鞏固。從外部環(huán)境來看,全球疫情持續(xù)蔓延,世界經(jīng)濟復(fù)蘇勢頭有所放緩,國際市場需求回暖面臨一定壓力,復(fù)雜形勢將驅(qū)動全球服裝產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈分布格局加快調(diào)整重構(gòu);國內(nèi)疫情多點散發(fā),防控形勢依然嚴(yán)峻,將對消費市場復(fù)蘇造成比較明顯的制約作用;行業(yè)發(fā)展仍將面臨綜合成本上漲加劇、用工結(jié)構(gòu)性短缺、人民幣匯率波動等諸多困難和風(fēng)險。 2021年前三季度服裝行業(yè)上市公司運行分析 據(jù)不完全統(tǒng)計,滬深兩市35家服裝上市企業(yè)2021年前三季度營業(yè)收入971.96億元,其中28家企業(yè)實現(xiàn)同比上漲;前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為84.05億元,17家企業(yè)實現(xiàn)同比增長;根據(jù)14家上市公司公布的門店數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2021年1-9月新開門店3475個,關(guān)店3902個,開關(guān)店比為1:1.12,受疫情及互聯(lián)網(wǎng)時代零售渠道變革,企業(yè)線下實體門店調(diào)整仍在持續(xù)優(yōu)化。 男裝企業(yè) 10家男裝上市企業(yè)2021年前三季度營業(yè)收入357.16億元,凈利潤66.35億元。其中,海瀾之家、雅戈爾營收超百億,紅豆股份、九牧王、七匹狼、報喜鳥營收位于15-30億元區(qū)間,美爾雅、牧高笛、喬治白、酷特智能營收在10億元以內(nèi);從企業(yè)層面看,海瀾之家、牧高笛、七匹狼、報喜鳥、喬治白5家企業(yè)實現(xiàn)營收凈利潤雙增,紅豆股份、酷特智能的營收凈利潤雙降。 女裝企業(yè) 8家女裝上市企業(yè)2021年前三季度營業(yè)收入139.51億元,凈利潤12.33億元。錦鴻集團、地素時尚、安正時尚、朗姿股份營收超20億元,歌力思、欣賀股份營收在15-20億元之間,日播時尚、拉夏貝爾營收在10億元以內(nèi)。其中,地素時尚、朗姿股份、欣賀股份的營收凈利潤實現(xiàn)雙增。 運動休閑 6家運動休閑服飾上市企業(yè)2021年前三季度營業(yè)收入為257.76億元,凈利潤-2.67億元。從營收上看,森馬服飾前三季度營收超100億元,緊隨其后是太平鳥74.09億元,搜于特40.41億元,美邦服飾、比音勒芬營收在20億元以內(nèi),探路者6.58億元;森馬服飾、太平鳥、比音勒芬、探路者的營收凈利潤實現(xiàn)了雙增,搜于特則受資金短缺影響,品牌服飾業(yè)務(wù)2021年以來主要以銷售庫存產(chǎn)品為主,嚴(yán)重影響了銷售業(yè)績。 家居服及內(nèi)衣 5家上市企業(yè)2021年前三季度營業(yè)收入為59.58億元,凈利潤6.51億元。從營收上看,愛慕股份以24.67億元位居首位,匯潔股份19.89億元,洪興股份、棒杰股份、浪莎股份營收在10億元以內(nèi);其中,匯潔股份、浪莎股份的營收凈利潤實現(xiàn)雙增。 來源:中國服裝協(xié)會